En suivant les quatre étapes suivantes, vous établissez des bases solides pour couvrir efficacement les risques de change. Votre coach financier et nos spécialistes vous accompagnent tout au long du processus pour que vous puissiez prendre les meilleures décisions pour votre entreprise.

Étape 1: déterminer l’exposition aux devises étrangères 

Pour déterminer l’exposition aux devises étrangères de votre entreprise, il est essentiel de recenser précisément tous les flux de fonds en devises étrangères. Il est alors possible de calculer la balance nette des entrées et sorties pour chaque devise.

• Exemple d’une entreprise opérant dans la zone euro:
• Exportations au cours des douze derniers mois: 500 000 euros
• Importations au cours des douze derniers mois: 300 000 euros
• Exposition nette en euros = 200 000 euros 

Étape 2: identifier et évaluer les risques de change 

Les risques sont évalués sur la base de l’exposition nette, car elle permet de déterminer concrètement l’impact des fluctuations de change sur votre entreprise. Au cours de cette étape, différents scénarios sont élaborés afin de mesurer les conséquences de certaines variations de change.

Par exemple, si le franc suisse se renforce par rapport à l’euro, le chiffre d’affaires d’une entreprise exportant vers la zone euro diminue. Pour une entreprise ayant une exposition nette de 200 000 euros, une appréciation de 5% du franc suisse face à l’euro entraînerait une perte de chiffre d’affaires de 10 000 francs.

Étape 3: élaborer une stratégie de change

La stratégie de change tient compte non seulement des risques spécifiques à votre entreprise, mais aussi de l’étendue de couverture, à savoir partielle ou complète?

Vous pouvez aussi choisir de ne pas vous prémunir contre les risques de change. Dans ce cas, vous devrez assumer l’intégralité des pertes que pourraient générer des fluctuations de taux défavorables.

Plusieurs facteurs doivent être pris en considération:

• la branche dans laquelle votre entreprise évolue;
• les devises étrangères dans lesquelles votre entreprise négocie;
• la capacité de votre entreprise à supporter les risques;
• votre stratégie d’entreprise actuelle;
• votre propension au risque.

Étape 4: opter pour une gestion active des devises 

Les marchés de devises évoluent constamment. Il est donc essentiel de réévaluer régulièrement votre stratégie de change ainsi que les formules de couverture choisies. Vous pouvez ainsi procéder à des ajustements ciblés en temps voulu si vos besoins ou le marché ont évolué.